Что входит в чистые активы предприятия?

Содержание

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Что входит в чистые активы предприятия?

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Стоимость чистых активов это? Формула расчета

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;

А1 – внеоборотные активы предприятия;

А2 – оборотные активы;

ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;

ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;

П2 – долгосрочные обязательства

П3 – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов.

Формула расчета чистых активов по балансу

Рассмотрим как рассчитать чистые активы в балансе предприятия. Их можно определить на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1). Формула имеет следующий вид:

Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel

Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно). Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:

Чистые активы =C3-(C6+C9-C8)

Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Тенденция изменения чистых активов Анализ финансового состояния
ЧА ↗ Улучшение финансового состояния предприятия и платежеспособности предприятия, уменьшение риска банкротства
ЧА ↘ Ухудшение финансового состояния предприятия, снижение платежеспособности, что приводит к росту риска банкротства

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах).  Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли. Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия. Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Читайте также  Ответственность за нелицензионное по на предприятии

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch. Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность. Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний. Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/chistye-aktivy.html

Чистые активы ООО

Чистые активы – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. От их величины зависит не только оценка эффективности бизнеса потенциальными инвесторами, но, в некоторых случаях, и само существование компании. Рассмотрим, как рассчитывается данный показатель и на что влияет его величина.

Что входит в чистые активы предприятия

Чистые активы компании – это разность между всеми ее активами и обязательствами. Попросту говоря, чистые активы показывают те ресурсы, которые теоретически останутся у собственников, если в отчетную дату остановить деятельность компании, продать все имущество и погасить все долги.

Расчет чистых активов следует производить в соответствии с приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н. Этот документ, в частности, определяет, какие виды активов и пассивов следует исключить из расчета.

Из активов исключается дебиторская задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал, а из пассивов — доходы будущих периодов, связанные с помощью из бюджета и безвозмездным получением имущества.

Формула для расчета чистых активов на основании данных баланса будет выглядеть следующим образом:

ЧА = (А – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП), где

А – актив баланса (строка 1600)

ЗУ – задолженность учредителей

ДО – долгосрочные обязательства (строка 1400)

КО – краткосрочные обязательства (строка 1500)

ДБП – доходы будущих периодов

Укрупненные данные баланса компании:

Внеоборотные активы – 50 млн руб.

Оборотные активы – 220 млн руб.

Капитал и резервы – 45 млн руб.

Долгосрочные обязательства – 25 млн руб.

Краткосрочные обязательства – 200 млн руб.

Задолженность учредителей по вкладам в УК – 3 млн руб.

ЧА = (50 +220 – 3) – (25 + 200) = 492 млн руб.

Последняя составляющая формулы (доходы, связанные с госпомощью и дарением) на практике встречается нечасто.

Поэтому в общем случае

ЧА = стр. 1600 – ЗУ – стр. 1400 – стр. 1500 = (стр. 1600 – стр.1400 – стр. 1500) – ЗУ = стр. 1300 – ЗУ

Т.е. можно сказать, что в большинстве случаев чистые активы равны итогу балансового раздела III «Капитал и резервы», скорректированному на задолженность учредителей.

Чистые активы и уставный капитал

Чистые активы характеризуют стоимость компании с точки зрения потенциального инвестора. Анализ чистых активов предприятия позволяет сделать вывод об общей эффективности его работы. Их рост в динамике говорит об успешности бизнеса, а снижение – о наличии проблем.

Особенное внимание при анализе следует обращать на соотношение чистых активов и уставного капитала. Нормальной является ситуация, когда чистые активы больше уставного капитала. Вариант, когда чистые активы равны собственному капиталу, встречается редко, обычно в начале деятельности, или при полном распределении прибыли и отсутствии резервных фондов.

Наиболее проблемной является ситуация, когда чистые активы ниже уставного капитала. Чем это грозит компании, и как быть в таком случае -рассмотрим в следующем разделе.

Чистые активы меньше уставного капитала – что делать?

Если чистые активы становятся ниже уставного капитала в течение двух или более лет, предприятие должно провести процедуру его снижения. В противном случае компания должна быть ликвидирована. Это предусмотрено статьей 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Снижать размер уставного капитала можно только до предела, установленного законом. На сегодняшний день для ООО это – 10 тысяч рублей (статья 14 закона № 14-ФЗ). А если чистые активы стали отрицательными, то единственный путь, позволяющий избежать ликвидации – это их увеличение.

Прежде чем говорить о порядке увеличения чистых активов, нужно выяснить, по какой причине они могут снижаться и даже становиться отрицательными.

Как было сказано выше, в большинстве случаев чистые активы соответствуют разделу баланса «Капитал и резервы» за вычетом задолженностей собственников по взносам в уставный капитал. Т.е. составной частью чистых активов является нераспределенная прибыль (убыток). Таким образом, низкая величина чистых активов может быть обусловлена либо наличием значительной задолженности по вкладам в уставный капитал, либо большим накопленным убытком.

Поэтому наиболее логичными путями увеличения чистых активов является гашение задолженности учредителей и получение прибыли. Однако, в условиях экономической нестабильности работать с прибылью могут далеко не все организации. В этом случае собственники компании могут использовать другие способы увеличения ее чистых активов:

Недостатками этих способов является увеличение облагаемой базы по налогам на имущество и на прибыль. Освобождаются от налогообложения только вклады учредителей в имущество, если передающая сторона владеет более чем 50% доли в УК принимающей компании.

Читайте также  Срок хранения больничных листов на предприятии

Вывод

Чистые активы – это разность между активами компании и кредиторской задолженностью всех видов. Анализ чистых активов показывает эффективность работы компании. При снижении суммы чистых активов ниже размера уставного капитала следует принять меры для их увеличения.

Источник: https://spmag.ru/articles/chistye-aktivy-ooo

Как уменьшить чистые активы ООО?

Подробности Категория: Подборки из журналов бухгалтеру : 14.03.2015 00:00

Источник: журнал «Главбух»

Как правило, бухгалтеры подсчитывают сумму чистых активов компании при подготовке годовой отчетности. Ведь информацию о них нужно вносить в отчет об изменении капитала.

Но рассчитывать сумму чистых активов нужно, даже когда компания отчитывается по упрощенному порядку и сдает только баланс и отчет о финансовых результатах. Дело в том, что ее следует ежегодно сравнивать с уставным капиталом.

Ведь если в течение трех финансовых лет подряд он больше чистых активов, его нужно уменьшить. Для удобства в работе пользуйтесь схемой ниже.

Соотношение чистых активов и уставного капитала

Кроме того, есть еще несколько ситуаций, когда компании придется подсчитать чистые активы. Например, если руководство планирует увеличить уставный капитал за счет имущества организации. В таком случае сумма увеличения не может быть больше разницы между стоимостью чистых активов и суммой уставного капитала и резервного фонда (п. 2 ст.

18 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ, п. 5 ст. 28 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Другой пример – выплата дивидендов. Компания не сможет этого сделать, если ее чистые активы меньше уставного капитала и резервного фонда (п. 1 ст. 29 Федерального закона № 14-ФЗ, п. 1 ст. 43 Федерального закона № 208-ФЗ).

Также определить чистые активы потребуется, если учредитель ООО решит из общества выйти. Тогда организация выплачивает ему действительную стоимость его доли. А для ее расчета стоимость чистых активов нужно умножить на соотношение номинальной стоимости доли участника и уставного капитала компании (п. 2 ст.

14 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Алгоритм расчета чистых активов

Расчет чистых активов ООО и АО надо осуществлять, согласно порядку, утвержденному приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н. В документе сказано, что чистые активы – это разница между активами и пассивами, участвующими в расчете.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включите долгосрочные (строка 1400 баланса) и краткосрочные обязательства (строка 1500). Если ваша компания безвозмездно получила имущество или госпомощь, их в расчет не включайте.

То есть из состава обязательств исключите кредитовое сальдо счета 98 по субсчетам «Госпомощь» и «Безвозмездные поступления».

А из состава активов компании (строка 1600 баланса) исключите задолженность участников по вкладам в уставный капитал, которая учитывается по дебету счета 75 субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал». Вот алгоритм расчета на примере.

Пример Бухгалтер составил отчетность за 2014 год и сделал расчет чистых активов ООО. Данные баланса следующие: — актив (строка 1600) – 492 000 руб.;

— уставный капитал компании (строка 1310) – 50 000 руб.

; — долгосрочные обязательства (строка 1400) – 228 000 руб.;

— краткосрочные обязательства (строка 1500) – 197 000 руб. Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал – 10 000 руб.

Кроме того, в этом году компания получила безвозмездно от собственника материалы. Их организация еще не успела списать в производство. Стоимость материалов – 25 000 руб. Эту сумму бухгалтер отразил по кредиту счета 98 субсчет «Безвозмездные поступления».

Величина чистых активов на конец года составит 82 000 руб. ((492 000 – 10 000) – (228 000 + 197 000 – 25 000)).

Эту сумму бухгалтер укажет в строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. В данном случае величина чистых активов больше уставного капитала.

А вот если бы чистые активы оказались меньше уставного капитала компании, то в пояснениях к отчетности бухгалтер должен был бы раскрыть причины и провести анализ факторов, из-за которых это произошло.

А также описать меры, которые компания планирует предпринять, чтобы сумма чистых активов соответствовала уставному капиталу (п. 3 ст. 30 Федерального закона № 14-ФЗ, п. 5 ст. 35 Федерального закона № 208-ФЗ).

Не забудьте, что законодательство устанавливает минимальный размер уставного капитала. Для ООО эта величина составляет 10 000 руб. Для акционерных обществ минимум регулирует Федеральный закон № 208-ФЗ.

С 1 сентября 2014 года разделение на закрытые и открытые общества отменено, и постепенно все АО будут перерегистрированы в публичные и непубличные. Для первых законодатели планируют установить минимальный уставный капитал в размере 100 000 руб., а для вторых – 10 000 руб.

Источник: https://transmskru.com/kak-umenshit-chistye-aktivy-ooo/

Что такое чистые активы предприятия простыми словами?

Чистые активы – это имущество компании, финансируемое за счет ее собственных средств. Простыми словами, это чистые средства, которые останутся у компании после выплаты всех ее долгов. В статье – особенности расчета, анализа и контроля чистых активов.

Стоимость чистых активов – важный индикатор деятельности любой компании. Ее стоит постоянно отслеживать и не допускать отрицательного значения. Иначе можно не заметить, как компания попадет в полную зависимость от кредиторов и окажется близка к банкротству. Разберем подробнее особенности расчета, анализа и контроля чистых активов.

Что такое чистые активы предприятия

Чистые активы предприятия – это фактическая стоимость имеющегося у него имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов перед кредиторами, налоговой и в ряде других случаев. Для обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ порядок расчета этого вида активов утвержден законодательно.

Читайте также  Предприятие как юридическое лицо обладает следующими признаками?

Когда нужно определять стоимость чистых активов?

Отвечает Елена Сережкина, генеральный директор ООО «Замок-сервис плюс»

Показатель чистых активов рассчитывают на каждую отчетную дату. Он может понадобиться при:

— распределении прибыли между собственниками;

— изменении уставного капитала.

Есть еще несколько случаев, когда стоимость чистых активов надо рассчитать обязательно.

Когда считать стоимость чистых активов

Формула чистых активов

Разница между балансовой стоимостью всего имущества организации и суммой ее долговых обязательств это и есть размер чистых активов. Величина рассчитывается на основании данных бухгалтерской отчетности на определенную дату.

Формула для расчета стоимости чистых активов по балансу

ЧА = КР – Дзу + ДБП

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измерения Источник данных
ЧА Чистые активы руб. Результат расчетов
КР Капитал и резервы руб. Бухгалтерский баланс (стр. 1300)
Дз Дебиторская задолженность участников по вкладам в уставный капитал руб. Бухгалтерский баланс (в стр. 1230 только сумма задолженности участников (учредителей) в уставный капитал – дебетовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями»,субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»)
ДБП Доходы будущих периодов руб. Бухгалтерский баланс (стр. 1530 – кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов»)

Схематично расчет представлен на рисунке.

Рисунок. Расчет чистых активов

Чистые активы: строка в балансе

Показатель чистых активов отражают в третьем разделе отчета об изменениях капитала (стр. 3600).

Примеры расчета чистых активов

Разберемся, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу предприятия. Уставный капитал ООО «Компьютэкс» полностью оплачен. Со дня создания организации и по 31 марта у нее не было безвозмездных поступлений, и она не получала государственную помощь. Для применения в расчете, показатели бухгалтерского баланса на 31 марта будут следующими:

  • актив – 1 млн руб.;
  • долгосрочные обязательства  – 600 тыс. руб.;
  • краткосрочные обязательства  – 300 тыс. руб.;
  • капитал и резервы  – 100 тыс. руб. (1 млн руб. — 600 тыс. руб. — 300 тыс. руб.).

Расчет чистых активов по балансу показал, что их размер на 31 марта составит 100 тыс. руб. (100 тыс. руб. — 0 руб. + 0 руб.).

Усложним задачу и посмотрим на примере «Глобекс-трейд»

Активы, руб. Пассивы, руб.
Нематериальные 326 000 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 1 467 000
Основные средства 3 260 000 Прочие долгосрочные обязательства 1 956 000
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 2 445 000 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 489 000
Запасы 326 000 Кредиторская задолженность 652 000
НДС по приобретенным ценностям 65 200 Прочие краткосрочные обязательства 163 000
Дебиторская задолженность 1 141 000
Денежные средства 815 000
Итого 8 378 200 Итого 4 727 000

По формуле расчета стоимости чистых активов по балансу, получилось, что их объем составляет 3 млн 651 200 руб. (8 378 200 – 4 727 000 = 3 651 200).

Отрицательные чистые активы

Отрицательное значение показателя чистых активов указывает на то, что есть большие проблемы и что отсутствуют собственные средства, а сама компания сильно зависит от кредиторов. Поэтому показатели должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал. Это верный показатель того, что в ходе деятельности компания не только не потеряла деньги собственников, которые они внесли на первоначальном этапе, но и обеспечила их прирост.

Источник: https://fd.ru/articles/157724-chistye-aktivy

Чистые активы предприятия: что это, как их определить

Чистые активы – это ни что иное, как реальная стоимость любого предприятия, как объекта рынка. Но это обозначение не дает четкого понимания, чистые активы предприятия – что это. Разобраться в этом понятии следует более детально, и узнать как проводится расчет этого важного показателя.

Общие понятия

Только методом проведения анализа экономических показателей любого предприятия можно понять насколько оно успешное в своем сегменте функционирования. Один из важных параметров – это расчет чистых активов (ЧА).

Данный параметр – это разность между стоимостью всех имеющихся средств организации (имущество, денежные активы, земля) и суммой обязательств, то есть кредитов, платежей в госбюджет и т.д.

Важно! Процесс определения значения ЧА проводится каждый год в обязательном порядке. Этот параметр находит свое отображение в бухгалтерском отчете.

В отдельных случаях проводят внеочередное определение данного параметра, такое нужно в случае необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, при выплате дивидендов. Регламентирует расчет данного параметра экономической деятельности Приказ Минфина РФ № 84н.

Рассчитывают ЧА такие организации:

  1. АО.
  2. ООО.
  3. Производственные кооперативы.
  4. Жилищные накопительные кооперативы.
  5. Муниципальные организации.
  6. Хозяйственные партнерства.
  7. Госпредприятия унитарной формы правления.

Расчет чистых активов

Формула расчета чистых активов выглядит следующим образом:

Как видно в очень упрощенном виде – это разница между всеми активами, имеющимися у предприятия и его обязательствами.

Проводить просчет можно также основываясь на данных бухгалтерского баланса, в таком случае формула будет выглядеть так:

Важно! Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса – форма №1.

Анализ результата

Разобраться в том, что это чистые активы предприятия и даже рассчитать их значение по представленным формулам – это далеко не все, ведь нужно понимать, как интерпретировать полученные результаты.

Уставной капитал больше чистых активов

Такие полученные результаты не являются нормой. Для выхода на стандартные показатели, следует уменьшить уставной капитал и зарегистрировать данный ход в ЕГРЮЛ. Нормой является как минимум равные показатели уставного капитала и ЧА.

Источник: https://rusbizinformation.com/chto-takoe-chistye-aktivy-predpriyatiya-prostymi-slovami/